Когда вы только начинаете знакомиться с криптомиром, вам могут встречаться понятия «спот» и «фьючерсы на криптовалюту». Новичкам на крипторынке лучше всего остановится на спотовой торговле, так как она предусматривает простую и понятную схему работы. Но вместе с тем, рынок криптодеривативов не стоит на месте и активно развивается. И именно торговля фьючерсами признана одним из самых популярных и удобных решений для трейдеров и инвесторов.
Прошло всего несколько лет, а фьючерсный криптораздел возрос в разы. Многие спотовые биржи следуют трендам и запускают у себя на платформе фьючерсную торговлю. За счет этого провоцируется стремительный рост объемов торгов по этому направлению.
Что такое спот на бирже?
Спотовая торговля по своему принципу напоминает покупку и продажу, с которыми мы сталкиваемся в реальном мире. Спот предусматривает покупку и продажу реальных активов, которыми могут выступать Биткоин, Эфириум и прочая криптовалюта. При этом операция выполняется по действующей рыночной цене. В ходе сделки происходит прямой обмен двумя активами между продавцом и покупателем с немедленной поставкой монеты. Что нужно знать о споте:
- Немедленный обмен. На счет покупателя сразу же поступают реальные криптовалюты.
- Право собственности. Покупатель обретает право собственности на актив и может отправлять его на хранение в кошелек.
- Отсутствие кредитного плеча. Вы можете торговать лишь теми средствами, которыми располагаете.
Главное о фьючерсной торговле
Фьючерсный рынок – ликвидный и следует относительно строгим правилам. Но это не стало помехой для биржевых спекулянтов, которые хорошо зарабатывают на этом финансовом инструменте.
Фьючерс – это контракт, который обязывает две стороны выполнить обмен определенными активами по оговоренной стоимости в будущем. Главное отличие фьючерсной торговли от спота состоит в фактической поставке валюты. И если по фьючерсному контракту расчет осуществляется в будущем, то на спотовом рынке условия сделки должны быть выполнены в ходе торговой операции.
Главные отличия между спотом и фьючерсом
- Кредитное плечо.
Для фьючерсов этот инструмент помогает увеличить эффективность стартового капитала. Вы сможете открывать позиции на крипту, оплачивая лишь часть стоимости монеты. На спотовом рынке вы можете купить столько криптовалюты, скольким фиатам они соответствуют.
- Гибкость шорт и лонг позиций.
Если вы купили крипту на споте, то вы можете удерживать монеты, чтобы заработать потом, когда котировки вырастут. Фьючерсы же позволяют строить доход и на краткосрочных скачках курса. Открывая сделку на понижение, вы зарабатываете, даже если цена актива падает. Фьючерсные контракты рассматриваются и как инструмент хеджирования рисков для майнеров и долгосрочных инвесторов.
- Ликвидность.
Высокая ликвидность характерна фьючерсному рынку, поскольку ежемесячный торговый объем измеряется в триллионах долларов. Эта черта фьючерсов улучшает процесс установления стоимости, что упрощает для трейдеров процесс заключения сделок.
- Цены.
Стоимость криптовалюты формируется на базе соотношения спроса и предложения. Именно котировки являются основной для всех транзакций на споте. Цена фьючерса криптовалюты рассчитывается как основная спотовая + премии по самому контракту. Учитывайте, что премии могут быть как положительными, так и минусовыми. Положительная возможна тогда, когда стоимость фьючерса выше спотовой. С отрицательной дело обстоит аналогичным образом: эта премия указывает на то, что фьючерсная цена ниже спотовой.