Технології, що раніше існували у форматі пілотів, масштабуються, створюючи нову фінансову реальність. Ключовим трендом року є конвергенція токенізації та штучного інтелекту. Цей дует докорінно змінює транскордонні платежі, управління активами та саму концепцію довіри в цифровій економіці.
Аналізуючи звіт BDO, Артем Ляшанов виділив ключові трансформації, які змінять правила гри.
Ера легітимізації
Прийнятий у липні 2025 року GENIUS Act став тим самим фундаментом, якого індустрія чекала роками. Це перша комплексна база для емітентів дозволених платіжних стейблкоїнів (PPSI), яка фактично прирівнює їх за рівнем відповідальності до традиційних фінансових інститутів.
Раніше Артем Ляшанов уже порушував тему трансформації взаємодії бізнесу та держави у матеріалі.
Вимога 100% резервування в ліквідних активах (USD або казначейські облігації США) та обов’язкове впровадження програм AML знімають питання довіри, але водночас вимагають від фінтехів колосальних інвестицій у комплаєнс-технології.
Для споживачів кордони фактично зникли, а транскордонні перекази тепер відбуваються зі швидкістю та вартістю внутрішніх операцій. Проте у сегменті B2B ситуація складніша. Попри технологічну готовність, ми все ще впираємося в регуляторну фрагментацію. Різні вимоги KYC у різних юрисдикціях та ризики обходу санкцій створюють тертя, які неможливо вирішити лише за допомогою коду.
Глосарій термінів: Що важливо розуміти
- GENIUS Act (The Guaranteeing Effective and National Instrumentation of Unshakable Stablecoins Act) – ключовий закон США, що встановив чіткі правила для випуску стейблкоїнів, зобов’язавши емітентів проходити федеральний або державний нагляд;
- PPSI (Permitted Payment Stablecoin Issuer) – юридична особа, яка отримала офіційний дозвіл на випуск платіжних стейблкоїнів. Статус PPSI означає, що компанія відповідає суворим вимогам щодо капіталу та прозорості;
- AML (Anti-Money Laundering) – сукупність заходів та законів, спрямованих на запобігання відмиванню грошей. У контексті стейблкоїнів це означає моніторинг кожної транзакції на предмет підозрілої активності;
- KYC (Know Your Customer) – обов’язкова процедура ідентифікації клієнта. Саме різниця в підходах до KYC у різних країнах (регуляторна фрагментація) залишається головним болем для масштабування B2B-платежів.
На мій погляд, наступні 12 місяців стануть часом критичних інфраструктурних рішень. Фінтехам доведеться обирати, будувати власну технологічну вертикаль чи інтегруватися з гігантами ринку, які вже мають капітал та ліцензії для роботи в цьому новому фронтирі, відмічає Артем Ляшанов.
Ера Agentic AI
У 2026 році косметичного впровадження штучного інтелекту (ШІ) вже недостатньо. На зміну простим чат-ботам приходить Agentic AI – системи, здатні самостійно планувати та виконувати багатокрокові завдання без прямої вказівки людини.
Інвестори більше не задовольняються звітами про підвищення продуктивності. Сьогодні реальна цінність ШІ вимірюється капіталом: розблокованою готівкою та попередженими втратами доходів. Фінтехи інтегрують платежі безпосередньо в інтелектуальних агентів, які незабаром зможуть супроводжувати транзакції від пошуку товару до чекауту, керувати підписками та навіть вести переговори про знижки.
Для досягнення такої автономії фінтехам критично важливо мати чисті API та прозорі логи рішень для аудиту. Головним викликом залишається контроль, необхідно встановити чіткі межі повноважень для агентів, щоб уникнути помилкових транзакцій.
Кібербезпека
У 2026 році інновації в сфері ШІ та цифрових валют неминуче притягують нові ризики. Ми входимо в епоху автономних кібератак, де ворожі ШІ-агенти намагаються обійти аутентифікацію та маніпулювати транзакціями в реальному часі. Традиційні методи захисту вже не встигають за діпфейками та атаками на блокчейн-протоколи.
Проте лідери ринку перестають сприймати безпеку лише як «витратну частину». Сьогодні це потужний інструмент побудови довіри. Фінтехи впроваджують власних ШІ-поліцейських, які моніторять активність і блокують підозрілі дії ще до їх здійснення. У світі, де ризики зростають, стійкість стає головним критерієм при виборі партнера.
«Фінансові послуги стали головною мішенню для кібератак із використанням ШІ. У 2025 році на цей сектор припало 33% усіх подібних інцидентів».
Артем Ляшанов
Ринки прогнозів
Завдяки легалізації з боку регуляторів (зокрема CFTC) та високій точності прогнозів у політичній та економічній сферах, скептицизм остаточно поступився місці інституційному інтересу.
У 2026 році ми побачимо перетворення цих платформ на повноцінні похідні фінансові інструменти (деривативи). В умовах макроекономічної нестабільності інвестори використовують їх для хеджування ризиків, а фінтехи отримують унікальну можливість, стати провайдерами платіжної інфраструктури та систем управління ризиками для цього сегменту.
Глосарій та ключові можливості.
- Prediction Markets (Ринки прогнозів) – платформи, де учасники торгують контрактами на результат майбутніх подій (від результатів виборів до макроекономічних показників). Ціна контракту відображає ймовірність події на думку ринку;
- CFTC (Commodity Futures Trading Commission) – Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами США. Її позитивні рішення стали ключовим сигналом для легітимізації ринків прогнозів;
- Hedging (Хеджування) – стратегія захисту від фінансових ризиків. Наприклад, бізнес може використовувати ринок прогнозів, щоб застрахуватися від різкої зміни відсоткових ставок або законодавчих змін.
Для нас, як для індустрії, це також безцінне джерело даних. Агреговані ринкові інсайти дозволяють точніше налаштовувати цінові моделі та прогнозувати попит на нові продукти.
Артем Ляшанов
Висновок
Підсумовуючи аналіз трендів на 2026 рік, стає очевидним: фінтех перестав бути полем для експериментів і став фундаментом нової глобальної економіки. Ми перейшли від обговорення потенціалу технологій до їхньої повномасштабної експлуатації в межах чіткого правового поля.
Ключові висновки для ринку:
- Довіра через легалізацію;
- Перехід до Agentic AI означає, що ефективність тепер вимірюється не швидкістю відповіді чат-бота, а кількістю самостійно проведених транзакцій та реальним прибутком у звітності;
- У світі, де 33% кібератак здійснюються за допомогою ШІ, кіберстійкість перетворюється із технічного завдання на головну конкурентну перевагу;
- 2026-й стане роком великих угод. Злиття традиційного банкінгу з криптотехнологіями створить нову інфраструктуру, де швидкість блокчейну поєднується з надійністю класичних інститутів.
Ми стоїмо на порозі формування автономних фінансів, де токенізація активів та агентний ШІ працюють синхронно. Для гравців ринку це означає одне, що успіх у 2026 році залежатиме не від наявності технологій, а від здатності інтегрувати їх у прозору, безпечну та зрозумілу регулятору екосистему.